8月中國(guó)百城新房?jī)r(jià)格環(huán)比小漲 二手房?jī)r(jià)繼續(xù)走降

點(diǎn)擊查看房地產(chǎn)市場(chǎng)最新數(shù)據(jù)

特別聲明：房地產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)是以2024年1月1日-8月31日期間銷(xiāo)售的商品房為統(tǒng)計(jì)口徑，主要依據(jù)中指數(shù)據(jù)CREIS在各地的銷(xiāo)售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，并參考當(dāng)期總體經(jīng)營(yíng)情況和推盤(pán)去化情況進(jìn)行分析統(tǒng)計(jì)；對(duì)于少數(shù)沒(méi)有在監(jiān)測(cè)范圍內(nèi)的城市或項(xiàng)目，由企業(yè)提供相關(guān)證明文件，經(jīng)課題組對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格審核，也納入統(tǒng)計(jì)范圍。本報(bào)告僅供參考，課題組不對(duì)使用報(bào)告及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失承擔(dān)責(zé)任。

特別聲明：房地產(chǎn)企業(yè)權(quán)益銷(xiāo)售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)是以2024年1月1日-8月31日期間按股權(quán)比例銷(xiāo)售的商品房為統(tǒng)計(jì)口徑，主要依據(jù)中指數(shù)據(jù)CREIS（點(diǎn)擊查看）在各地的銷(xiāo)售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，并參考當(dāng)期總體經(jīng)營(yíng)情況和推盤(pán)去化情況進(jìn)行分析統(tǒng)計(jì)；對(duì)于少數(shù)沒(méi)有在監(jiān)測(cè)范圍內(nèi)的城市或項(xiàng)目，由企業(yè)提供相關(guān)證明文件，經(jīng)課題組對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格審核，也納入統(tǒng)計(jì)范圍。本報(bào)告僅供參考，課題組不對(duì)使用報(bào)告及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失承擔(dān)責(zé)任。

當(dāng)月要點(diǎn)：

1、業(yè)績(jī)：TOP100房企銷(xiāo)售總額為26832.4億元，同比下降38.5%, 累計(jì)同比降幅連續(xù)六個(gè)月收窄

2、中報(bào)業(yè)績(jī)：上市房企盈利性持續(xù)走弱，凈利潤(rùn)下滑顯著

3、展望：“金九銀十”傳統(tǒng)旺季來(lái)臨，短期內(nèi)新房市場(chǎng)活躍度或小幅回升，但整體仍承壓，房企重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量

業(yè)績(jī)：TOP100房企銷(xiāo)售總額為26832.4億元，同比下降38.5%, 累計(jì)同比降幅連續(xù)六個(gè)月收窄

2024年1-8月，TOP100房企銷(xiāo)售總額為26832.4億元，同比下降38.5%，降幅較上月繼續(xù)收窄1.6個(gè)百分點(diǎn)。8月單月，TOP100房企銷(xiāo)售額同比下降22.1%，環(huán)比降低2.43%。其中，典型企業(yè)如電建地產(chǎn)、遠(yuǎn)洋集團(tuán)、中國(guó)金茂等8月當(dāng)月銷(xiāo)售增長(zhǎng)強(qiáng)勁。1-8月銷(xiāo)售總額超千億房企6家，較去年同期減少6家，百億房企61家，較去年同期減少29家。TOP100房企權(quán)益銷(xiāo)售額為18765.0億元，權(quán)益銷(xiāo)售面積為10291.3萬(wàn)平方米。

圖：2021年1月-2024年8月TOP100房企累計(jì)銷(xiāo)售額均值及增速情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：中指數(shù)據(jù)CREIS

圖：2019年1月-2024年8月TOP100房企單月銷(xiāo)售額情況（單位：億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：中指數(shù)據(jù)CREIS

注：文中分析所用銷(xiāo)售額，如無(wú)特別說(shuō)明，均指全口徑銷(xiāo)售額。

2024年1-8月，各陣營(yíng)房企銷(xiāo)售額均有所下降。其中，TOP10房企銷(xiāo)售額均值為1302.2億元，較上年下降30.8%；TOP11-30房企銷(xiāo)售額均值為339.5億元，較上年下降42.6%；TOP31-50房企銷(xiāo)售均值為155.2億元，較上年下降47.0%；TOP51-100房企銷(xiāo)售額均值為78.3億元，同比下降45.2%。

圖：2024年1-8月各陣營(yíng)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：中指數(shù)據(jù)CREIS

陣營(yíng)數(shù)量：百億以上銷(xiāo)售額企業(yè)61家，陣營(yíng)調(diào)整還在持續(xù)

圖：2021年至2024年各年1-8月千億、百億房企數(shù)量

數(shù)據(jù)來(lái)源：中指數(shù)據(jù)CREIS

2024年1-8月，百億以上陣營(yíng)企業(yè)數(shù)量有所減少。具體來(lái)看，千億以上陣營(yíng)6家，較去年同期減少6家，銷(xiāo)售額均值1694.2億元。第二陣營(yíng)（500-1000億）企業(yè)7家，較去年同期持平，銷(xiāo)售額均值649.2億元。第三陣營(yíng)（300-500億）企業(yè)5家，較去年同期減少14家，銷(xiāo)售額均值411.0億元。第四陣營(yíng)（100-300億）企業(yè)為43家，較去年同期減少9家，銷(xiāo)售額均值170.6億元。

表：2024年1-8月TOP100房企各陣營(yíng)數(shù)量及銷(xiāo)售額均值情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：中指數(shù)據(jù)CREIS

中報(bào)業(yè)績(jī)：上市房企盈利性持續(xù)走弱，凈利潤(rùn)下滑顯著

截至2024年8月30日，已有百余家A+H股房企發(fā)布2024年半年報(bào)或中期業(yè)績(jī)公告。根據(jù)中指研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，105家A+H股房企營(yíng)業(yè)收入均值115.91億元，同比下降13.00%，凈利潤(rùn)均值為1.45億元，同比下降82.05%。上市房企盈利性持續(xù)走弱，凈利潤(rùn)下滑顯著，72家企業(yè)營(yíng)收同比下降，87家企業(yè)凈利潤(rùn)同比下降，50家房企出現(xiàn)虧損，其中24家為疫情后首次虧損。房地產(chǎn)行業(yè)的盈利空間仍在持續(xù)走弱，受市場(chǎng)需求疲軟、房?jī)r(jià)進(jìn)一步下行、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等影響房企銷(xiāo)售去化受阻，“以價(jià)換量”成為去庫(kù)存常用手段，進(jìn)而導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收規(guī)模增長(zhǎng)動(dòng)力不足、利潤(rùn)水平承壓。同時(shí)，房企持續(xù)對(duì)投資性物業(yè)以及存貨等計(jì)提減值，也對(duì)行業(yè)利潤(rùn)水平進(jìn)行一定侵蝕。

圖：2023年上半年、2024年上半年房企營(yíng)收和凈利潤(rùn)均值變化情況

資料來(lái)源：中指院綜合整理

展望：“金九銀十”傳統(tǒng)旺季來(lái)臨，短期內(nèi)新房市場(chǎng)活躍度或小幅回升，但整體仍承壓，房企重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量

政策方面，8月國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會(huì)，住建部強(qiáng)調(diào)“民生性強(qiáng)是住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作最突出的一個(gè)特點(diǎn)”，同時(shí)表示下一步“以讓人民群眾住上綠色、低碳、智能、安全的好房子為基點(diǎn)，統(tǒng)籌推進(jìn)住房城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域各項(xiàng)改革，加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，深入實(shí)施城市更新行動(dòng)，進(jìn)一步推動(dòng)建筑業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，系統(tǒng)開(kāi)展好房子、好小區(qū)、好社區(qū)、好城區(qū)‘四好’建設(shè)，打造宜居、韌性、智慧城市”。此外，還提及“研究建立房屋體檢、房屋養(yǎng)老金、房屋保險(xiǎn)制度，構(gòu)建全生命周期房屋安全管理長(zhǎng)效機(jī)制”。

地方層面，各地政策優(yōu)化持續(xù)推進(jìn)。成都、長(zhǎng)沙明確按區(qū)認(rèn)定首套住房，同時(shí)成都明確在擬購(gòu)住房區(qū)（市）縣范圍內(nèi)有住房且正在掛牌出售的，住房套數(shù)相應(yīng)核減。廣州、昆明、唐山等優(yōu)化公積金政策，包括支持公積金支付首付、降低公積金貸款最低首付比例、提高公積金貸款最高額度等方面。上海優(yōu)化新出讓商品住房用地中小套型住房建筑面積標(biāo)準(zhǔn)和供應(yīng)比例，中小套型住房建筑面積標(biāo)準(zhǔn)分別提升至100平米（多層）、110平米（小高層）、120平米（高層）；同時(shí)，上海調(diào)整土拍規(guī)則，自第五批次起，對(duì)市場(chǎng)熱度較高地塊施行“雙高雙競(jìng)”舉措，即兩輪競(jìng)價(jià)、兩輪競(jìng)高品質(zhì)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。此外，8月深圳、長(zhǎng)沙等地發(fā)布收購(gòu)商品房用作保障性住房的征集通告。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，8月，受樓市支持政策效應(yīng)減弱疊加高溫天氣影響，重點(diǎn)城市新房銷(xiāo)售面積延續(xù)回落態(tài)勢(shì)，同比降幅約20%，降幅有所擴(kuò)大，市場(chǎng)仍面臨較大調(diào)整壓力。二手房則延續(xù)“以價(jià)換量”態(tài)勢(shì)，核心城市二手房成交量環(huán)比回落，低基數(shù)下同比仍增長(zhǎng)，但增幅有所收窄。

從房企來(lái)看，市場(chǎng)調(diào)整和低毛利項(xiàng)目銷(xiāo)售資源進(jìn)入交付結(jié)轉(zhuǎn)導(dǎo)致盈利承壓仍將持續(xù)，房企應(yīng)積極提升產(chǎn)品質(zhì)量以獲得更強(qiáng)的市場(chǎng)適應(yīng)力。如通過(guò)戶型方案的精細(xì)化設(shè)計(jì)提升產(chǎn)品居住價(jià)值，通過(guò)產(chǎn)品和街區(qū)、城市融合提升文化價(jià)值，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和形象溢價(jià)，以較好的去化率和產(chǎn)品溢價(jià)能力，助力企業(yè)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)和利潤(rùn)改善。

整體來(lái)看，目前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)仍處深度調(diào)整階段，未來(lái)樓市仍需政策持續(xù)呵護(hù)。隨著“金九銀十”傳統(tǒng)旺季來(lái)臨，短期內(nèi)核心城市新房市場(chǎng)活躍度或小幅回升，但前期土地大幅縮量或制約房企供貨能力，進(jìn)而拖累銷(xiāo)售恢復(fù)，同時(shí)居民收入預(yù)期等長(zhǎng)期因素目前尚未有明顯改善，新房市場(chǎng)整體仍承壓。“以價(jià)換量”下，預(yù)計(jì)核心城市二手房市場(chǎng)有望保持一定活躍度。房企應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量，以增量項(xiàng)目較高的毛利率、較好的去化率和產(chǎn)品溢價(jià)能力，助力企業(yè)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)和利潤(rùn)的改善。